Markov Switching na Politica Monetaria
Estima-se uma regra de politica monetaria na qual os parametros podem pertencer a dois estados latentes: Pombo e Gaviao. Os dados vao dizer quem eh quem.
A variavel que mede a pombice é o juro Selic, as variaveis que explicam o juro Selic sao inflacao acc em 12 meses, Selic defasada e hiato do produto.
No regime 1, o juro reage menos aa inflacao que no regime 2 (eu vejo esses coeficientes aqui na minha telinha do lado). O modelo sugere uma maior frouxidao (probabilisticamente) na epoca de eleicao de 2010 e depois no periodo negro da NME.
Tá ficando mais pomba recentemente?
ReplyDeleteFiquei com a mesma dúvida...mas gostei do exercício. Usou core ou CPI
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